Preço médio cripto: custo médio, FIFO e o método fiscal francês
O preço médio é uma forma de contar quanto custou uma cripto vendida; o FIFO é outra, e cada fisco tem a sua. Os métodos, um mesmo exemplo calculado e as regras da França, do Reino Unido e dos Estados Unidos.
O preço médio (ou custo médio) de uma cripto é quanto custou, em média, cada unidade que você tem, com as taxas incluídas: é uma forma, entre outras, de contar quanto custou o que você vende, e a autoridade fiscal de cada país tem a sua.
Quatro formas de contar o custo
- Preço médio ponderado: cada unidade custa a média das suas compras, com as taxas incluídas. Uma venda não muda o preço médio do que resta.
- FIFO (primeiro a entrar, primeiro a sair): uma venda leva primeiro as unidades compradas antes.
- Identificação específica: você escolhe quais unidades vende, se puder identificá-las.
- Preço total de aquisição (França): o ganho é calculado sobre todo o portfólio de criptoativos, não ativo por ativo.
O mesmo histórico, três resultados
Duas compras de 1 BTC, a US$ 30.000 e depois a US$ 50.000, e então a venda de 1 BTC a US$ 60.000, sem contar as taxas:
| Método | Custo do bitcoin vendido | Ganho | Custo do bitcoin que resta |
|---|---|---|---|
| Preço médio ponderado | US$ 40.000 | US$ 20.000 | US$ 40.000 |
| FIFO | US$ 30.000 | US$ 30.000 | US$ 50.000 |
| Identificação específica, a segunda compra | US$ 50.000 | US$ 10.000 | US$ 30.000 |
O total não muda: os três métodos contam US$ 80.000 de custo para os dois bitcoins. Eles dividem esse custo de outra forma entre o bitcoin vendido e o que resta, e portanto entre o ganho de hoje e o de mais tarde.
As regras de três países
| País | Método | Fonte |
|---|---|---|
| França | Preço total de aquisição de todo o portfólio de criptoativos | Artigo 150 VH bis do Código Geral dos Impostos francês |
| Reino Unido | Um pool por tipo de token (seção 104), depois das regras do mesmo dia e dos 30 dias | HMRC, manual de criptoativos, CRYPTO22200 |
| Estados Unidos | Identificação específica; senão, FIFO | IRS, perguntas 39 a 41 das suas perguntas frequentes |
Na França: o preço total de aquisição
O artigo 150 VH bis do Código Geral dos Impostos francês (Code général des impôts) calcula assim o ganho de uma venda:
Ganho = preço de venda - preço total de aquisição × preço de venda ÷ valor global do portfólio
- O preço total de aquisição (prix total d'acquisition) é a soma paga por todos os seus criptoativos. Depois de cada venda, ele é reduzido pela parte do capital inicial que essa venda continha.
- O valor global é o de todo o seu portfólio de criptoativos no momento da venda.
- Uma troca entre criptoativos sem pagamento complementar em dinheiro não é tributada no momento: ela tem a tributação diferida.
- Se as suas vendas do ano não passarem de € 305 no total, elas são isentas.
Um exemplo: você comprou 1 BTC por € 30.000 e 10 ETH por € 20.000, ou seja, um preço total de aquisição de € 50.000. No dia em que o seu bitcoin vale € 60.000 e os seus ether € 10.000, você vende 0,5 BTC por € 30.000:
| Cálculo | Operação | Resultado |
|---|---|---|
| Valor global | € 60.000 + € 10.000 | € 70.000 |
| Parte do preço total de aquisição | € 50.000 × € 30.000 ÷ € 70.000 | € 21.428,57 |
| Ganho tributável | € 30.000 - € 21.428,57 | € 8.571,43 |
| Novo preço total de aquisição | € 50.000 - € 21.428,57 | € 28.571,43 |
Com o preço médio do bitcoin, € 30.000 por BTC, a mesma venda daria € 15.000 de ganho: a queda do ether, que não é vendido, reduz aqui o ganho tributável. O preço médio serve para acompanhar cada posição; a declaração, no formulário 2086, segue a fórmula do artigo 150 VH bis.
No Reino Unido: o pool da seção 104
O HMRC agrupa cada tipo de token em um pool, cujo custo admissível muda a cada compra e a cada venda; uma venda leva a sua parte dele, o que equivale ao custo médio. Antes do pool, duas regras se aplicam em ordem: uma venda é casada primeiro com as compras do mesmo token no mesmo dia, depois com as dos 30 dias seguintes.
Nos Estados Unidos: identificação específica ou FIFO
O IRS permite escolher quais unidades são vendidas, desde que seja possível identificá-las (perguntas 39 e 40 das suas perguntas frequentes). Caso contrário, elas são consideradas vendidas em ordem cronológica, primeiro a entrar, primeiro a sair (pergunta 41). O custo inclui as taxas, as comissões e os outros custos de aquisição (pergunta 8).
Este guia explica métodos de cálculo; ele não substitui as regras da sua autoridade fiscal nem uma consultoria tributária.
Como o CentraFIN calcula o seu preço médio
O CentraFIN lê todo o seu histórico de execuções na Kraken, na Coinbase, na OKX, na Hyperliquid e na Interactive Brokers, e calcula o preço médio ponderado de cada ativo, com as taxas incluídas, em euros, somando todas as suas plataformas. Para calcular à mão: a calculadora de preço médio.
Fontes
- Artigo 150 VH bis do Código Geral dos Impostos francês (Légifrance)
- BOFiP: base de cálculo do imposto sobre as alienações de ativos digitais
- HMRC: Cryptoassets Manual, CRYPTO22200
- IRS: perguntas frequentes sobre moedas virtuais
Perguntas frequentes
O preço médio é a base do meu imposto na França?
Não. Na França, o ganho tributável é calculado sobre todo o portfólio de criptoativos, com o preço total de aquisição. O preço médio serve para acompanhar cada posição.
Trocar uma cripto por outra é tributado na França?
Não no momento: uma troca entre criptoativos sem pagamento complementar em dinheiro tem a tributação diferida.
Qual método o meu país usa?
Depende do seu país: a França conta sobre todo o portfólio, o Reino Unido por pool de tokens, os Estados Unidos por identificação específica ou FIFO. Confira as regras da sua autoridade fiscal.
O meu preço médio muda quando eu vendo?
Não. Com o preço médio ponderado, as unidades que restam mantêm o seu preço médio. Com o FIFO, o custo do que resta muda a cada venda.
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