코인 평균단가(매수 평균가): 가중 평균, FIFO, 프랑스 세법의 계산 방식

코인의 매수 평균가(평균단가)는 보유한 각 단위를 평균 얼마에 샀는지 수수료까지 포함해 나타낸 값이에요. 판 것의 비용을 계산하는 여러 방법 중 하나일 뿐이고, 나라마다 세무 당국이 자기 방식을 정해 두고 있어요.

비용을 계산하는 네 가지 방법

가중 평균(매수 평균가): 각 단위의 비용은 수수료를 포함한 매수의 평균이에요. 매도해도 남은 수량의 매수 평균가는 바뀌지 않아요.
FIFO(선입선출): 매도할 때 먼저 산 단위부터 팔아요.
개별 식별법: 어떤 단위를 팔지 직접 골라요. 그 단위를 식별할 수 있을 때만 가능해요.
총취득가액 방식(프랑스): 양도차익을 자산별이 아니라 가상자산 포트폴리오 전체로 계산해요.

같은 내역, 세 가지 결과

1 BTC를 30,000달러에, 이어서 50,000달러에 두 번 매수한 뒤, 1 BTC를 60,000달러에 매도한 경우예요. 수수료는 빼고 계산해요:

방법	판 비트코인의 비용	양도차익	남은 비트코인의 비용
가중 평균(매수 평균가)	40,000달러	20,000달러	40,000달러
FIFO	30,000달러	30,000달러	50,000달러
개별 식별법, 두 번째 매수분	50,000달러	10,000달러	30,000달러

합계는 바뀌지 않아요: 세 방법 모두 비트코인 두 개의 비용을 80,000달러로 계산해요. 이 비용을 판 비트코인과 남은 비트코인에 다르게 나눌 뿐이고, 그래서 오늘의 양도차익과 나중의 양도차익에도 다르게 나눠요.

세 나라의 규칙

국가	방법	출처
프랑스	가상자산 포트폴리오 전체의 총취득가액	프랑스 조세일반법전 제150 VH bis조
영국	토큰 종류마다 하나의 풀(섹션 104), 같은 날 규칙과 30일 규칙을 먼저 적용	HMRC, 암호자산 매뉴얼, CRYPTO22200
미국	개별 식별법, 그렇지 않으면 FIFO	IRS, FAQ의 질문 39~41

프랑스: 총취득가액

프랑스 조세일반법전(Code général des impôts) 제150 VH bis조는 양도차익을 다음과 같이 계산해요:

양도차익 = 양도가액 - 총취득가액 × 양도가액 ÷ 포트폴리오 전체 가치

총취득가액(prix total d'acquisition)은 보유한 모든 가상자산에 지불한 금액의 합이에요. 양도할 때마다, 그 양도에 포함된 최초 투자 원금의 몫만큼 줄어요.
전체 가치는 양도 시점의 가상자산 포트폴리오 전체의 가치예요.
현금 정산이 없는 가상자산 간 교환은 그 시점에는 과세되지 않아요: 과세가 이연돼요.
한 해 동안의 양도 금액이 합계 305유로를 넘지 않으면 비과세예요.

예를 들어, 1 BTC를 30,000유로에, 10 ETH를 20,000유로에 샀다면 총취득가액은 50,000유로예요. 비트코인이 60,000유로, 이더리움이 10,000유로가 된 날, 0.5 BTC를 30,000유로에 팔아요:

계산	식	결과
전체 가치	60,000유로 + 10,000유로	70,000유로
총취득가액 중 양도분	50,000유로 × 30,000유로 ÷ 70,000유로	21,428.57유로
과세 대상 양도차익	30,000유로 - 21,428.57유로	8,571.43유로
새 총취득가액	50,000유로 - 21,428.57유로	28,571.43유로

비트코인의 매수 평균가, 즉 BTC당 30,000유로로 계산하면 같은 매도의 양도차익은 15,000유로예요: 여기서는 팔지 않은 이더리움의 하락이 과세 대상 양도차익을 줄여요. 매수 평균가는 포지션마다 추적하는 데 쓰고, 2086 서식으로 하는 신고는 제150 VH bis조의 공식을 따라요.

영국: 섹션 104 풀

HMRC는 토큰 종류마다 하나의 풀로 묶고, 풀의 공제 가능 비용은 매수와 매도 때마다 바뀌어요. 매도는 그중 자기 몫을 가져가므로, 결국 평균 비용으로 계산하는 것과 같아요. 풀에 앞서 두 가지 규칙이 순서대로 적용돼요: 매도는 먼저 같은 날 같은 토큰의 매수와 맞춰지고, 다음으로 그 후 30일 동안의 매수와 맞춰져요.

미국: 개별 식별법 또는 FIFO

IRS는 어떤 단위를 팔지 고를 수 있게 해요. 단, 그 단위를 식별할 수 있어야 해요(FAQ 질문 39와 40). 그렇지 않으면 산 순서대로, 즉 선입선출로 판 것으로 간주돼요(질문 41). 비용에는 수수료, 중개 수수료, 그 밖의 매수 비용이 포함돼요(질문 8).

이 가이드는 계산 방법을 설명할 뿐, 내 나라 세무 당국의 규칙이나 세무 조언을 대신하지 않아요.

CentraFIN이 매수 평균가를 계산하는 방법

CentraFIN은 Kraken, Coinbase, OKX, Hyperliquid, Interactive Brokers의 체결 내역을 전부 읽고, 모든 플랫폼을 합쳐 자산마다 매수 평균가를 수수료를 포함한 가중 평균으로, 유로로 계산해요. 직접 계산하려면: 평균단가 계산기.

출처

자주 묻는 질문

프랑스에서는 매수 평균가가 세금의 기준인가요?

아니요. 프랑스에서는 과세 대상 양도차익을 가상자산 포트폴리오 전체로, 총취득가액을 써서 계산해요. 매수 평균가는 포지션마다 추적하는 데 써요.

프랑스에서 코인을 다른 코인으로 바꾸면 과세되나요?

그 시점에는 아니에요: 현금 정산이 없는 가상자산 간 교환은 과세가 이연돼요.

내 나라는 어떤 방법을 쓰나요?

나라마다 달라요: 프랑스는 포트폴리오 전체로, 영국은 토큰 풀별로, 미국은 개별 식별법이나 FIFO로 계산해요. 내 나라 세무 당국의 규칙을 확인하세요.

매도하면 매수 평균가가 바뀌나요?

아니요. 가중 평균에서는 남은 단위가 매수 평균가를 그대로 유지해요. FIFO에서는 매도할 때마다 남은 것의 비용이 바뀌어요.