Precio promedio de compra cripto: costo promedio, FIFO y el método fiscal francés
El precio promedio es una forma de contar lo que costó una cripto vendida; FIFO es otra, y cada fisco tiene la suya. Los métodos, un mismo ejemplo calculado y las reglas de Francia, el Reino Unido y Estados Unidos.
El precio promedio (o precio promedio de compra) de una cripto es lo que te costó en promedio cada unidad que tenés, con las comisiones incluidas: es una forma, entre otras, de contar lo que costó lo que vendés, y la autoridad fiscal de cada país tiene la suya.
Cuatro formas de contar el costo
- Precio promedio ponderado: cada unidad cuesta el promedio de tus compras, con las comisiones incluidas. Una venta no cambia el precio promedio de lo que queda.
- FIFO (primero en entrar, primero en salir): una venta toma primero las unidades que se compraron antes.
- Identificación específica: elegís qué unidades vendés, si podés identificarlas.
- Precio total de adquisición (Francia): la ganancia se calcula sobre toda la cartera de criptoactivos, no activo por activo.
El mismo historial, tres resultados
Dos compras de 1 BTC, a US$30.000 y después a US$50.000, y luego la venta de 1 BTC a US$60.000, sin tener en cuenta las comisiones:
| Método | Costo del bitcoin vendido | Ganancia | Costo del bitcoin que queda |
|---|---|---|---|
| Precio promedio ponderado | US$40.000 | US$20.000 | US$40.000 |
| FIFO | US$30.000 | US$30.000 | US$50.000 |
| Identificación específica, la segunda compra | US$50.000 | US$10.000 | US$30.000 |
El total no cambia: los tres métodos cuentan US$80.000 de costo para los dos bitcoins. Reparten ese costo de otra forma entre el bitcoin vendido y el que queda, y por lo tanto entre la ganancia de hoy y la de más adelante.
Las reglas de tres países
| País | Método | Fuente |
|---|---|---|
| Francia | Precio total de adquisición de toda la cartera de criptoactivos | Artículo 150 VH bis del Código General de Impuestos francés |
| Reino Unido | Un pool por tipo de token (sección 104), después de las reglas del mismo día y de los 30 días | HMRC, manual de criptoactivos, CRYPTO22200 |
| Estados Unidos | Identificación específica; si no, FIFO | IRS, preguntas 39 a 41 de sus preguntas frecuentes |
En Francia: el precio total de adquisición
El artículo 150 VH bis del Código General de Impuestos francés (Code général des impôts) calcula así la ganancia de una venta:
Ganancia = precio de venta - precio total de adquisición × precio de venta ÷ valor global de la cartera
- El precio total de adquisición (prix total d'acquisition) es la suma pagada por todos tus criptoactivos. Después de cada venta, se reduce en la parte de capital inicial que esa venta contenía.
- El valor global es el de toda tu cartera de criptoactivos en el momento de la venta.
- Un intercambio entre criptoactivos sin compensación en dinero no se grava en el momento: se beneficia de un diferimiento del impuesto.
- Si tus ventas del año no superan los € 305 en total, están exentas.
Un ejemplo: compraste 1 BTC por € 30.000 y 10 ETH por € 20.000, o sea un precio total de adquisición de € 50.000. El día en que tu bitcoin vale € 60.000 y tus ether € 10.000, vendés 0,5 BTC por € 30.000:
| Cálculo | Operación | Resultado |
|---|---|---|
| Valor global | € 60.000 + € 10.000 | € 70.000 |
| Parte del precio total de adquisición | € 50.000 × € 30.000 ÷ € 70.000 | € 21.428,57 |
| Ganancia imponible | € 30.000 - € 21.428,57 | € 8.571,43 |
| Nuevo precio total de adquisición | € 50.000 - € 21.428,57 | € 28.571,43 |
Con el precio promedio del bitcoin, € 30.000 por BTC, la misma venta daría € 15.000 de ganancia: la baja del ether, que no se vende, reduce acá la ganancia imponible. El precio promedio sirve para seguir cada posición; la declaración, en el formulario 2086, sigue la fórmula del artículo 150 VH bis.
En el Reino Unido: el pool de la sección 104
HMRC agrupa cada tipo de token en un pool, cuyo costo admisible cambia con cada compra y cada venta; una venta toma su parte de él, lo que equivale al costo promedio. Antes del pool, se aplican dos reglas en orden: una venta se empareja primero con las compras del mismo token el mismo día, y después con las de los 30 días siguientes.
En Estados Unidos: identificación específica o FIFO
El IRS permite elegir qué unidades se venden, siempre que se puedan identificar (preguntas 39 y 40 de sus preguntas frecuentes). Si no, se consideran vendidas en orden cronológico, primero en entrar, primero en salir (pregunta 41). El costo incluye los cargos, las comisiones y otros costos de adquisición (pregunta 8).
Esta guía explica métodos de cálculo; no reemplaza las reglas de tu autoridad fiscal ni un asesoramiento impositivo.
Cómo calcula CentraFIN tu precio promedio
CentraFIN lee todo tu historial de ejecuciones en Kraken, Coinbase, OKX, Hyperliquid e Interactive Brokers, y calcula el precio promedio ponderado de cada activo, con las comisiones incluidas, en euros, con todas tus plataformas juntas. Para calcularlo a mano: la calculadora de precio promedio.
Fuentes
- Artículo 150 VH bis del Código General de Impuestos francés (Légifrance)
- BOFiP: base imponible de las cesiones de activos digitales
- HMRC: Cryptoassets Manual, CRYPTO22200
- IRS: preguntas frecuentes sobre las monedas virtuales
Preguntas frecuentes
¿El precio promedio es la base de mi impuesto en Francia?
No. En Francia, la ganancia imponible se calcula sobre toda la cartera de criptoactivos, con el precio total de adquisición. El precio promedio sirve para seguir cada posición.
¿Intercambiar una cripto por otra está gravado en Francia?
En el momento, no: un intercambio entre criptoactivos sin compensación en dinero se beneficia de un diferimiento del impuesto.
¿Qué método usa mi país?
Depende de tu país: Francia cuenta sobre toda la cartera, el Reino Unido por pool de tokens, Estados Unidos por identificación específica o FIFO. Revisá las reglas de tu autoridad fiscal.
¿Mi precio promedio cambia cuando vendo?
No. Con el precio promedio ponderado, las unidades que quedan mantienen su precio promedio. Con FIFO, el costo de lo que queda cambia con cada venta.
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