Coût moyen crypto : moyenne pondérée, FIFO et la méthode fiscale française

Le coût moyen d'une crypto, ou prix de revient unitaire, est ce que vous a coûté en moyenne chaque unité que vous détenez, frais compris : c'est une façon parmi d'autres de compter ce qu'a coûté ce que vous vendez, et l'administration fiscale de chaque pays a la sienne.

Quatre façons de compter le coût

• Coût moyen pondéré : chaque unité coûte la moyenne de vos achats, frais compris. Une vente ne change pas le coût moyen de ce qui reste.
• FIFO (premier entré, premier sorti, ou PEPS) : une vente prend d'abord les unités achetées en premier.
• Identification spécifique : vous choisissez quelles unités vous vendez, si vous pouvez les identifier.
• Prix total d'acquisition (France) : la plus-value se calcule sur l'ensemble du portefeuille de crypto-actifs, pas actif par actif.

Le même historique, trois résultats

Deux achats de 1 BTC, à 30 000 $ US puis à 50 000 $ US, puis la vente de 1 BTC à 60 000 $ US, frais laissés de côté :

Le total ne change pas : les trois méthodes comptent 80 000 $ US de coût pour les deux bitcoins. Elles répartissent ce coût autrement entre le bitcoin vendu et celui qui reste, et donc entre le gain d'aujourd'hui et celui de plus tard.

Les règles de trois pays

En France : le prix total d'acquisition

L'article 150 VH bis du Code général des impôts français calcule ainsi la plus-value d'une cession :

Plus-value = prix de cession - prix total d'acquisition × prix de cession ÷ valeur globale du portefeuille

• Le prix total d'acquisition est la somme payée pour tous vos crypto-actifs. Après chaque cession, il est réduit de la part de capital initial qu'elle contenait.
• La valeur globale est celle de tout votre portefeuille de crypto-actifs au moment de la cession.
• Un échange sans soulte entre crypto-actifs, c'est-à-dire sans somme d'argent versée en complément, n'est pas imposé sur le moment : il bénéficie d'un sursis d'imposition.
• Si vos cessions de l'année ne dépassent pas 305 € au total, elles sont exonérées.

Un exemple : vous avez acheté 1 BTC pour 30 000 € et 10 ETH pour 20 000 €, soit un prix total d'acquisition de 50 000 €. Le jour où votre bitcoin vaut 60 000 € et vos ether 10 000 €, vous vendez 0,5 BTC pour 30 000 € :

Avec le coût moyen du bitcoin, 30 000 € par BTC, la même vente donnerait 15 000 € de plus-value : la baisse de l'ether, qui n'est pas vendu, réduit ici la plus-value imposable. Le coût moyen sert à suivre chaque position; la déclaration française, sur le formulaire 2086, suit la formule de l'article 150 VH bis.

Au Royaume-Uni : le pool de la section 104

HMRC regroupe chaque type de jeton dans un pool, dont le coût admis évolue à chaque achat et à chaque vente; une vente en prend sa part, ce qui revient au coût moyen. Avant le pool, deux règles s'appliquent dans l'ordre : une vente est d'abord rapprochée des achats du même jeton le même jour, puis de ceux des 30 jours qui suivent.

Aux États-Unis : identification spécifique ou FIFO

L'IRS permet de choisir quelles unités sont vendues, à condition de pouvoir les identifier (questions 39 et 40 de sa FAQ). Sinon, elles sont réputées vendues dans l'ordre chronologique, premier entré, premier sorti (question 41). Le coût comprend les frais, commissions et autres coûts d'achat (question 8).

Ce guide explique des méthodes de calcul; il ne remplace pas les règles de votre administration fiscale ni un conseil fiscal.

Comment CentraFIN calcule votre coût moyen

CentraFIN lit tout votre historique d'exécutions sur Kraken, Coinbase, OKX, Hyperliquid et Interactive Brokers, et calcule le coût moyen pondéré de chaque actif, frais compris, en euros, toutes plateformes réunies. Pour un calcul à la main : le calculateur de coût moyen.

Sources

• Article 150 VH bis du Code général des impôts (Légifrance)
• BOFiP : base d'imposition des cessions d'actifs numériques
• HMRC : Cryptoassets Manual, CRYPTO22200
• IRS : questions fréquentes sur les monnaies virtuelles

Questions fréquentes

Le coût moyen est-il la base de mon impôt en France?

Non. En France, la plus-value imposable se calcule sur tout le portefeuille de crypto-actifs, avec le prix total d'acquisition. Le coût moyen sert à suivre chaque position.

Échanger une crypto contre une autre est-il imposable en France?

Pas sur le moment : un échange sans soulte entre crypto-actifs bénéficie d'un sursis d'imposition.

Quelle méthode utilise mon pays?

Elle dépend de votre pays : la France compte sur tout le portefeuille, le Royaume-Uni par pool de jetons, les États-Unis par identification spécifique ou FIFO. Vérifiez les règles de votre administration fiscale.

Le coût moyen change-t-il quand je vends?

Non. Avec la moyenne pondérée, les unités qui restent gardent leur coût moyen. Avec FIFO, le coût de ce qui reste change à chaque vente.