Precio promedio de compra cripto: costo promedio, FIFO y el método fiscal francés
El costo promedio es una forma de contar lo que costó una cripto vendida; FIFO es otra, y cada fisco tiene la suya. Los métodos, un mismo ejemplo calculado y las reglas de Francia, el Reino Unido y Estados Unidos.
El precio promedio de compra (o costo promedio) de una cripto es lo que te costó en promedio cada unidad que tienes, con las comisiones incluidas: es una forma, entre otras, de contar lo que costó lo que vendes, y la autoridad fiscal de cada país tiene la suya.
Cuatro formas de contar el costo
- Costo promedio ponderado: cada unidad cuesta el promedio de tus compras, con las comisiones incluidas. Una venta no cambia el costo promedio de lo que queda.
- FIFO (primero en entrar, primero en salir): una venta toma primero las unidades que se compraron antes.
- Identificación específica: eliges qué unidades vendes, si puedes identificarlas.
- Precio total de adquisición (Francia): la ganancia se calcula sobre todo el portafolio de criptoactivos, no activo por activo.
El mismo historial, tres resultados
Dos compras de 1 BTC, a US$30,000 y luego a US$50,000, y después la venta de 1 BTC a US$60,000, sin tener en cuenta las comisiones:
| Método | Costo del bitcoin vendido | Ganancia | Costo del bitcoin que queda |
|---|---|---|---|
| Costo promedio ponderado | US$40,000 | US$20,000 | US$40,000 |
| FIFO | US$30,000 | US$30,000 | US$50,000 |
| Identificación específica, la segunda compra | US$50,000 | US$10,000 | US$30,000 |
El total no cambia: los tres métodos cuentan US$80,000 de costo para los dos bitcoins. Reparten ese costo de otra forma entre el bitcoin vendido y el que queda, y por lo tanto entre la ganancia de hoy y la de más adelante.
Las reglas de tres países
| País | Método | Fuente |
|---|---|---|
| Francia | Precio total de adquisición de todo el portafolio de criptoactivos | Artículo 150 VH bis del Código General de Impuestos francés |
| Reino Unido | Un pool por tipo de token (sección 104), después de las reglas del mismo día y de los 30 días | HMRC, manual de criptoactivos, CRYPTO22200 |
| Estados Unidos | Identificación específica; si no, FIFO | IRS, preguntas 39 a 41 de sus preguntas frecuentes |
En Francia: el precio total de adquisición
El artículo 150 VH bis del Código General de Impuestos francés (Code général des impôts) calcula así la ganancia de una venta:
Ganancia = precio de venta - precio total de adquisición × precio de venta ÷ valor global del portafolio
- El precio total de adquisición (prix total d'acquisition) es la suma pagada por todos tus criptoactivos. Después de cada venta, se reduce en la parte de capital inicial que esa venta contenía.
- El valor global es el de todo tu portafolio de criptoactivos en el momento de la venta.
- Un intercambio entre criptoactivos sin compensación en dinero no se grava en el momento: se beneficia de un diferimiento del impuesto.
- Si tus ventas del año no superan los €305 en total, están exentas.
Un ejemplo: compraste 1 BTC por €30,000 y 10 ETH por €20,000, o sea un precio total de adquisición de €50,000. El día en que tu bitcoin vale €60,000 y tus ether €10,000, vendes 0.5 BTC por €30,000:
| Cálculo | Operación | Resultado |
|---|---|---|
| Valor global | €60,000 + €10,000 | €70,000 |
| Parte del precio total de adquisición | €50,000 × €30,000 ÷ €70,000 | €21,428.57 |
| Ganancia imponible | €30,000 - €21,428.57 | €8,571.43 |
| Nuevo precio total de adquisición | €50,000 - €21,428.57 | €28,571.43 |
Con el costo promedio del bitcoin, €30,000 por BTC, la misma venta daría €15,000 de ganancia: la caída del ether, que no se vende, reduce aquí la ganancia imponible. El costo promedio sirve para seguir cada posición; la declaración, en el formulario 2086, sigue la fórmula del artículo 150 VH bis.
En el Reino Unido: el pool de la sección 104
HMRC agrupa cada tipo de token en un pool, cuyo costo admisible cambia con cada compra y cada venta; una venta toma su parte de él, lo que equivale al costo promedio. Antes del pool, se aplican dos reglas en orden: una venta se empareja primero con las compras del mismo token el mismo día, y luego con las de los 30 días siguientes.
En Estados Unidos: identificación específica o FIFO
El IRS permite elegir qué unidades se venden, siempre que se puedan identificar (preguntas 39 y 40 de sus preguntas frecuentes). Si no, se consideran vendidas en orden cronológico, primero en entrar, primero en salir (pregunta 41). El costo incluye los cargos, las comisiones y otros costos de adquisición (pregunta 8).
Esta guía explica métodos de cálculo; no reemplaza las reglas de tu autoridad fiscal ni una asesoría fiscal.
Cómo calcula CentraFIN tu costo promedio
CentraFIN lee todo tu historial de ejecuciones en Kraken, Coinbase, OKX, Hyperliquid e Interactive Brokers, y calcula el costo promedio ponderado de cada activo, con las comisiones incluidas, en euros, con todas tus plataformas juntas. Para calcularlo a mano: la calculadora de costo promedio.
Fuentes
- Artículo 150 VH bis del Código General de Impuestos francés (Légifrance)
- BOFiP: base imponible de las cesiones de activos digitales
- HMRC: Cryptoassets Manual, CRYPTO22200
- IRS: preguntas frecuentes sobre las monedas virtuales
Preguntas frecuentes
¿El costo promedio es la base de mi impuesto en Francia?
No. En Francia, la ganancia imponible se calcula sobre todo el portafolio de criptoactivos, con el precio total de adquisición. El costo promedio sirve para seguir cada posición.
¿Intercambiar una cripto por otra está gravado en Francia?
En el momento, no: un intercambio entre criptoactivos sin compensación en dinero se beneficia de un diferimiento del impuesto.
¿Qué método usa mi país?
Depende de tu país: Francia cuenta sobre todo el portafolio, el Reino Unido por pool de tokens, Estados Unidos por identificación específica o FIFO. Revisa las reglas de tu autoridad fiscal.
¿Mi costo promedio cambia cuando vendo?
No. Con el costo promedio ponderado, las unidades que quedan conservan su costo promedio. Con FIFO, el costo de lo que queda cambia con cada venta.
Toma el control de tu patrimonio
Tu cuenta está lista en un minuto, sin contraseña.