Preço médio cripto: custo médio de aquisição, FIFO e o método fiscal francês
O preço médio é uma forma de contar o que custou uma cripto vendida; o FIFO é outra, e cada fisco tem a sua. Os métodos, um mesmo exemplo calculado e as regras de França, do Reino Unido e dos Estados Unidos.
O preço médio (ou custo médio de aquisição) de uma cripto é o que lhe custou, em média, cada unidade que detém, comissões incluídas: é uma forma, entre outras, de contar o que custou o que vende, e a administração fiscal de cada país tem a sua.
Quatro formas de contar o custo
- Preço médio ponderado: cada unidade custa a média das suas compras, comissões incluídas. Uma venda não altera o preço médio do que fica.
- FIFO (primeiro a entrar, primeiro a sair): uma venda leva primeiro as unidades compradas antes.
- Identificação específica: escolhe que unidades vende, se as puder identificar.
- Preço total de aquisição (França): a mais-valia é calculada sobre toda a carteira de criptoativos, não ativo a ativo.
O mesmo histórico, três resultados
Duas compras de 1 BTC, a 30 000 US$ e depois a 50 000 US$, e em seguida a venda de 1 BTC a 60 000 US$, sem contar as comissões:
| Método | Custo do bitcoin vendido | Mais-valia | Custo do bitcoin que fica |
|---|---|---|---|
| Preço médio ponderado | 40 000 US$ | 20 000 US$ | 40 000 US$ |
| FIFO | 30 000 US$ | 30 000 US$ | 50 000 US$ |
| Identificação específica, a segunda compra | 50 000 US$ | 10 000 US$ | 30 000 US$ |
O total não muda: os três métodos contam 80 000 US$ de custo para os dois bitcoins. Repartem esse custo de outra forma entre o bitcoin vendido e o que fica, e portanto entre a mais-valia de hoje e a de mais tarde.
As regras de três países
| País | Método | Fonte |
|---|---|---|
| França | Preço total de aquisição de toda a carteira de criptoativos | Artigo 150 VH bis do Código Geral dos Impostos francês |
| Reino Unido | Um pool por tipo de token (secção 104), depois das regras do mesmo dia e dos 30 dias | HMRC, manual de criptoativos, CRYPTO22200 |
| Estados Unidos | Identificação específica; caso contrário, FIFO | IRS, perguntas 39 a 41 das suas perguntas frequentes |
Em França: o preço total de aquisição
O artigo 150 VH bis do Código Geral dos Impostos francês (Code général des impôts) calcula assim a mais-valia de uma venda:
Mais-valia = preço de venda - preço total de aquisição × preço de venda ÷ valor global da carteira
- O preço total de aquisição (prix total d'acquisition) é a soma paga por todos os seus criptoativos. Após cada venda, é reduzido da parte de capital inicial que essa venda continha.
- O valor global é o de toda a sua carteira de criptoativos no momento da venda.
- Uma troca entre criptoativos sem pagamento complementar em dinheiro não é tributada no momento: beneficia de diferimento da tributação.
- Se as suas vendas do ano não ultrapassarem 305 € no total, estão isentas.
Um exemplo: comprou 1 BTC por 30 000 € e 10 ETH por 20 000 €, ou seja, um preço total de aquisição de 50 000 €. No dia em que o seu bitcoin vale 60 000 € e os seus ether 10 000 €, vende 0,5 BTC por 30 000 €:
| Cálculo | Operação | Resultado |
|---|---|---|
| Valor global | 60 000 € + 10 000 € | 70 000 € |
| Parte do preço total de aquisição | 50 000 € × 30 000 € ÷ 70 000 € | 21 428,57 € |
| Mais-valia tributável | 30 000 € - 21 428,57 € | 8 571,43 € |
| Novo preço total de aquisição | 50 000 € - 21 428,57 € | 28 571,43 € |
Com o preço médio do bitcoin, 30 000 € por BTC, a mesma venda daria 15 000 € de mais-valia: a descida do ether, que não é vendido, reduz aqui a mais-valia tributável. O preço médio serve para acompanhar cada posição; a declaração, no formulário 2086, segue a fórmula do artigo 150 VH bis.
No Reino Unido: o pool da secção 104
O HMRC agrupa cada tipo de token num pool, cujo custo admissível evolui a cada compra e a cada venda; uma venda leva a sua parte, o que equivale ao custo médio. Antes do pool, aplicam-se duas regras por ordem: uma venda é primeiro associada às compras do mesmo token no mesmo dia, depois às dos 30 dias seguintes.
Nos Estados Unidos: identificação específica ou FIFO
O IRS permite escolher que unidades são vendidas, desde que seja possível identificá-las (perguntas 39 e 40 das suas perguntas frequentes). Caso contrário, consideram-se vendidas por ordem cronológica, primeiro a entrar, primeiro a sair (pergunta 41). O custo inclui as despesas, as comissões e os outros custos de aquisição (pergunta 8).
Este guia explica métodos de cálculo; não substitui as regras da sua administração fiscal nem um aconselhamento fiscal.
Como o CentraFIN calcula o seu preço médio
O CentraFIN lê todo o seu histórico de execuções na Kraken, na Coinbase, na OKX, na Hyperliquid e na Interactive Brokers, e calcula o preço médio ponderado de cada ativo, comissões incluídas, em euros, com todas as plataformas reunidas. Para um cálculo à mão: a calculadora de preço médio.
Fontes
- Artigo 150 VH bis do Código Geral dos Impostos francês (Légifrance)
- BOFiP: base tributável das alienações de ativos digitais
- HMRC: Cryptoassets Manual, CRYPTO22200
- IRS: perguntas frequentes sobre moedas virtuais
Perguntas frequentes
O preço médio é a base do meu imposto em França?
Não. Em França, a mais-valia tributável é calculada sobre toda a carteira de criptoativos, com o preço total de aquisição. O preço médio serve para acompanhar cada posição.
Trocar uma cripto por outra é tributado em França?
No momento, não: uma troca entre criptoativos sem pagamento complementar em dinheiro beneficia de diferimento da tributação.
Que método usa o meu país?
Depende do seu país: a França conta sobre toda a carteira, o Reino Unido por pool de tokens, os Estados Unidos por identificação específica ou FIFO. Verifique as regras da sua administração fiscal.
O preço médio muda quando vendo?
Não. Com o preço médio ponderado, as unidades que ficam mantêm o seu preço médio. Com o FIFO, o custo do que fica muda a cada venda.
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