متوسط سعر شراء العملات المشفرة: المتوسط المرجّح وFIFO والطريقة الضريبية الفرنسية
متوسط التكلفة طريقة لاحتساب ما كلّفتك إياه عملة مشفرة بعتها؛ وFIFO طريقة أخرى، ولكل مصلحة ضرائب طريقتها. الطرق، ومثال واحد محسوب، وقواعد فرنسا والمملكة المتحدة والولايات المتحدة.
متوسط التكلفة (أو متوسط سعر الشراء) لعملة مشفرة هو ما كلّفتك إياه في المتوسط كل وحدة تملكها منها، شاملاً الرسوم: وهو طريقة من بين طرق أخرى لاحتساب تكلفة ما تبيعه، ولمصلحة الضرائب في كل بلد طريقتها الخاصة.
أربع طرق لاحتساب التكلفة
- المتوسط المرجّح للسعر (متوسط التكلفة): تكلفة كل وحدة هي متوسط عمليات شرائك، شاملاً الرسوم. ولا يغيّر البيع متوسط تكلفة ما يتبقى.
- FIFO (الوارد أولاً يُصرف أولاً): يأخذ البيع أولاً الوحدات التي اشتُريت أولاً.
- التحديد المعيّن: تختار الوحدات التي تبيعها، إن كنت تستطيع تحديدها.
- سعر الاقتناء الإجمالي (فرنسا): يُحتسب الربح على محفظة الأصول المشفرة كلها، لا أصلاً بأصل.
السجل نفسه، ثلاث نتائج
عمليتا شراء، في كل منهما 1 BTC، بسعر 30,000 دولار ثم بسعر 50,000 دولار، ثم بيع 1 BTC بسعر 60,000 دولار، مع ترك الرسوم جانباً:
| الطريقة | تكلفة البيتكوين المبيع | الربح | تكلفة البيتكوين المتبقي |
|---|---|---|---|
| المتوسط المرجّح للسعر (متوسط التكلفة) | 40,000 دولار | 20,000 دولار | 40,000 دولار |
| FIFO | 30,000 دولار | 30,000 دولار | 50,000 دولار |
| التحديد المعيّن، الشراء الثاني | 50,000 دولار | 10,000 دولار | 30,000 دولار |
لا يتغيّر المجموع: تحتسب الطرق الثلاث تكلفة قدرها 80,000 دولار لوحدتَي البيتكوين. لكنها توزّع هذه التكلفة توزيعاً مختلفاً بين البيتكوين المبيع والبيتكوين المتبقي، ومن ثمّ بين ربح اليوم وربح لاحق.
قواعد ثلاثة بلدان
| البلد | الطريقة | المصدر |
|---|---|---|
| فرنسا | سعر الاقتناء الإجمالي لمحفظة الأصول المشفرة كلها | المادة 150 VH bis من القانون العام للضرائب الفرنسي |
| المملكة المتحدة | مجمّع واحد لكل نوع من التوكنات (القسم 104)، بعد قاعدتي اليوم نفسه والـ 30 يوماً | HMRC، دليل الأصول المشفرة، CRYPTO22200 |
| الولايات المتحدة | التحديد المعيّن، وإلا FIFO | IRS، الأسئلة من 39 إلى 41 في صفحة أسئلتها الشائعة |
في فرنسا: سعر الاقتناء الإجمالي
تحتسب المادة 150 VH bis من القانون العام للضرائب الفرنسي (Code général des impôts) الربح الناتج عن عملية بيع على النحو التالي:
الربح = سعر البيع - سعر الاقتناء الإجمالي × سعر البيع ÷ القيمة الكلية للمحفظة
- سعر الاقتناء الإجمالي (prix total d'acquisition) هو المبلغ المدفوع مقابل كل أصولك المشفرة. وبعد كل عملية بيع، يُخفَّض بحصة رأس المال الأولي التي تضمّنتها تلك العملية.
- القيمة الكلية هي قيمة محفظة أصولك المشفرة كلها لحظة البيع.
- المبادلة بين أصول مشفرة دون فرق نقدي لا تخضع للضريبة في حينها: فهي تستفيد من تأجيل الضريبة.
- إذا لم تتجاوز عمليات بيعك خلال السنة 305 يورو في مجموعها، فهي معفاة.
مثال: اشتريت 1 BTC بمبلغ 30,000 يورو و10 ETH بمبلغ 20,000 يورو، أي سعر اقتناء إجمالي قدره 50,000 يورو. وفي يوم تبلغ فيه قيمة البيتكوين لديك 60,000 يورو وقيمة الإيثر 10,000 يورو، تبيع 0.5 BTC مقابل 30,000 يورو:
| الحساب | العملية | النتيجة |
|---|---|---|
| القيمة الكلية | 60,000 يورو + 10,000 يورو | 70,000 يورو |
| حصة سعر الاقتناء الإجمالي | 50,000 يورو × 30,000 يورو ÷ 70,000 يورو | 21,428.57 يورو |
| الربح الخاضع للضريبة | 30,000 يورو - 21,428.57 يورو | 8,571.43 يورو |
| سعر الاقتناء الإجمالي الجديد | 50,000 يورو - 21,428.57 يورو | 28,571.43 يورو |
بمتوسط تكلفة البيتكوين، أي 30,000 يورو لكل BTC، كان البيع نفسه سيعطي ربحاً قدره 15,000 يورو: فانخفاض الإيثر، الذي لم يُبَع، يخفّض هنا الربح الخاضع للضريبة. يفيد متوسط التكلفة في متابعة كل مركز؛ أما الإقرار الضريبي، على النموذج 2086، فيتبع معادلة المادة 150 VH bis.
في المملكة المتحدة: مجمّع القسم 104
تجمع HMRC كل نوع من التوكنات في مجمّع (pool)، تتغيّر تكلفته المقبولة ضريبياً (allowable cost) مع كل شراء وكل بيع؛ ويأخذ البيع حصته منه، وهو ما يعادل متوسط التكلفة. وقبل المجمّع، تُطبَّق قاعدتان بالترتيب: يُطابَق البيع أولاً مع مشتريات التوكن نفسه في اليوم نفسه، ثم مع مشتريات الأيام الـ 30 التالية.
في الولايات المتحدة: التحديد المعيّن أو FIFO
تتيح IRS اختيار الوحدات المبيعة، بشرط القدرة على تحديدها (السؤالان 39 و40 من أسئلتها الشائعة). وإلا، تُعدّ الوحدات مبيعة بالترتيب الزمني، الوارد أولاً يُصرف أولاً (السؤال 41). وتشمل التكلفة الرسوم والعمولات وتكاليف الشراء الأخرى (السؤال 8).
يشرح هذا الدليل طرق حساب؛ ولا يحلّ محلّ قواعد مصلحة الضرائب في بلدك ولا محلّ استشارة ضريبية.
كيف يحسب CentraFIN متوسط تكلفتك
يقرأ CentraFIN سجل صفقاتك المنفّذة كاملاً على Kraken وCoinbase وOKX وHyperliquid وInteractive Brokers، ويحسب متوسط تكلفة كل أصل بطريقة المتوسط المرجّح للسعر، شاملاً الرسوم، باليورو، على كل منصاتك مجتمعة. وللحساب يدوياً: حاسبة متوسط التكلفة.
المصادر
- المادة 150 VH bis من القانون العام للضرائب الفرنسي (Légifrance)
- BOFiP: الوعاء الضريبي لعمليات بيع الأصول الرقمية
- HMRC: Cryptoassets Manual، CRYPTO22200
- IRS: الأسئلة الشائعة حول معاملات العملات الافتراضية
أسئلة شائعة
هل متوسط التكلفة هو أساس ضريبتي في فرنسا؟
لا. في فرنسا، يُحتسب الربح الخاضع للضريبة على محفظة الأصول المشفرة كلها، بسعر الاقتناء الإجمالي. ويفيد متوسط التكلفة في متابعة كل مركز.
هل مبادلة عملة مشفرة بأخرى خاضعة للضريبة في فرنسا؟
ليس في حينها: المبادلة بين أصول مشفرة دون فرق نقدي تستفيد من تأجيل الضريبة.
ما الطريقة التي يعتمدها بلدي؟
يتوقف ذلك على بلدك: فرنسا تحتسب على المحفظة كلها، والمملكة المتحدة بمجمّع لكل توكن، والولايات المتحدة بالتحديد المعيّن أو FIFO. تحقّق من قواعد مصلحة الضرائب في بلدك.
هل يتغيّر متوسط التكلفة حين أبيع؟
لا. بطريقة المتوسط المرجّح للسعر، تحتفظ الوحدات المتبقية بمتوسط تكلفتها. أما مع FIFO، فتتغيّر تكلفة ما يتبقى مع كل عملية بيع.
تحكّم في ثروتك
حسابك جاهز خلال دقيقة، بلا كلمة مرور.